유비온 공모주 할까 말까?

📢 유비온 공모주 할까 말까?

안녕하세요. 오늘도 공모주 앱 리스팅과 함께 해주셔서 감사합니다. 오늘 주제는 '유비온 공모주 수요예측 결과'인데요.

유비온 공모주 수요예측 결과는 어떻게 나왔는지, 청약을 해도 괜찮을지 살펴봐요!

👀 오늘 살펴볼 내용

① 유비온은 어떤 기업인가?
② 경쟁률은 매력적인가?
③ 의무보유확약/유통비율은?
④ 기업가치 적정성은 어떻게 되나?

코스모스 학습관리시스템(LMS) 대학교 점유율 1위 서비스

· 교육 + ICT 기술을 접목한 학습관리시스템 개발기업

· '22년 에듀테크(코스모스 등) 65%, 교육서비스 (34%) 차지

· '00년 금융 1위 와우패스, 유비온(원격평생교육기관) 런칭 → '16년 코스모스(LMS) 런칭을 통한 에듀테크 진출

· '22년 핵심 매출(36%) 학습관리 패키지 솔루션 '코스모스'

· '22년 약120개 대학 시장 점유율 1위 (150만 다운 달성)

· 통합 솔루션 시스템: 역량 / 상담 / 진로취업 / 표절 / 전자 교탁 화상 강의 등 고객 전환 비용이 높아 이탈률 낮음

· 에듀테크 매출 비중 확대: '19년: 24% → '22년: 65%

· 영업이익: '19년 4.5억 → '21년 17.2억 (+282% 성장)

· ① 기업/공공 시장 진출 : 국내 대표 은행/증권사, 통신사 등

· ② 해외 시장 진출 : 일본, 베트남, 나이지리아, 튀니지 등

1. 경쟁률

최근 3개월 IPO 평균 수요예측 경쟁률 795:1이에요. 동사 경쟁률 736:1로 흥행 성공 했어요.

희망 공모가 밴드 1,800 ~ 2,000원 상단 2,000원 결정되었어요. 공모가 상단이지만 경쟁률이 애매한 상황이에요. 경쟁률 등급 '중' 부여했어요.

2. 의무보유확약, 유통비율

최근 3개월 IPO 평균 의무보유확약비율 9.1%(수량)에요. 동사 비율 1.1%로 의무보유확약 비율이 매우 낮아요.

유통비율 43%로 3개월 평균 34%와 비교해 높은 수준으로 상장일 매물 출회가 우려돼요. 의무보유등급 '하' 부여했어요.

3. 공모가 적정성

비교 기업으로 아이비김영(36.2), YBM넷(19.04), 메가엠디(11.07) 등으로 22.07배 적용 되었어요.

아이비김영(PER: 36배)은 아웃라이어로 제외가 적절했다 판단해요. 할인율도 IPO 평균 30% 대비 낮은 14.1% 적용되어 저렴한 공모가격이 아니라고 판단되네요.

4. 기대 수익률

· '22년 공모매력도 중 등급 기업 비율 : 17.9%

· 상장일 시초가 수익확률 : 80%

· 상장일 시초가 평균 수익률 : 13.7%

· 상장일 최고가 평균 수익률 : 30.4%

· 상장일 종가 평균 수익률 : 9.2%

위 자료는 투자의 절대적 지표가 될 수 없으며 투자에 참고만 하시고 최종 투자 책임은 본인에게 있음을 유의하시기 바랍니다.