제이오 공모주, 청약 전 마지막 체크해요!

 

안녕하세요. 공모주 앱 리스팅과 함께 해주셔서 감사합니다.

 

오늘은 제이오 공모주 수요예측결과는 어떻게 나왔는지, 청약을 해도 괜찮을지 살펴봐요!

 

👀 오늘 살펴볼 내용

① 제이오는 어떤 기업일까?
② 경쟁률은 매력적일까?
③ 의무보유확약과 유통비율은?
④ 기업가치 적정성은 어떻게 되어있지?

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이차 전지 핵심소재 탄소나노튜브(CNT) 전문 제조 기업

 

① 플랜트 엔지니어링 전문 기업에서 CNT 사업 확대 통한 성장

• 플랜트 엔지니어링 부문 (85%), 전지소재 부문 (14.5%) 차지
• 플랜트엔지니어링 : 30년간 전 산업 1,000개 프로젝트 수행
• CNT : 강도↑ 전기/열 전도도 우수해 2차 전지 도전재 수요 급증

 

② 현재 및 차세대까지 커버 가능한 모든 CNT 생산 가능

• 다중벽(양극재) : 세계 최초 비철계 탄소나노튜브 대량 생산 성공
• 소수벽(음극재) : 제이오에서 세계 최초 대량 생산한 유일 제품
• 단일벽(음극재) : 음극활물질의 안정성 확보 → '23년 양산 예정

 

③ 양극용 도전재 공급량 증가 및 음극용 도전재 진출로 지속 성장

• 고순도 고결정성 단일백 탄소나노튜브 저가 대량 생산기술 완료
• 경쟁사 대비 작은 직경 및 높은 수율 달성해 고객사 결속 강화
• SK온, BYD, CATL, 노스볼트 등 글로벌 고객사 확보로 시장선점

 

 

1. 경쟁률

 

최근 3개월 IPO 평균 수요예측 경쟁률 636:1이에요. 동사 경쟁률 352:1로 흥행 성공했어요.

 

희망 공모가 밴드 10,000 ~ 13,000원 상단 13,000원 결정되었어요. 경쟁률 등급 '하' 부여했어요.

 

2. 의무보유확약, 유통비율

 

최근 3개월 IPO 평균 의무보유확약비율 6.2%(수량)에요. 동사 비율 4.3%로 평균 대비 높은 비율 달성했어요.

 

동사 유통 비율 24%로 3개월 평균 31%와 비교해 낮은 수준이에요. 의무보유비율 등급 '상' 부여했어요.

 

3. 공모가 적정성

 

EV/EBITDA 기준으로 적정가격을 산정했으며 탄소나노튜브사업 (29.36배) + 플랜트 엔지니어링 부문(5.32배) 적용해 주당 평가가액 21,162원 산정되었어요.

 

공모가 밴드 상단 달성했지만 최종 공모 매력도 '하'로 상장일 시초가 수익 확률(40%)로 낮은 편이에요

 

4. 기대 수익률

• '22년~ 공모매력도 하 등급 기업 비율 : 20.8% 
• 상장일 시초가 수익확률 : 40.0%
• 상장일 시초가 평균 수익률 : 5.2%
• 상장일 최고가 평균 수익률 : 18.6% 
• 상장일 종가 평균 수익률 : 0.5%

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제이오는 수요예측 결과가 좋게 나온 편이 아닌데, 희망공모가 상단인 13,000원으로 정해졌는데요.

 

수요예측결과는 좋지 않은데, 현재 공모주 청약이 약간 묻지마 청약(?) 조짐인데다 제이오의 종목 섹터가 2차전지, 반도체 등 최근 시장에서 주가 상승을 이어가는 섹터라는 것을 감안 해서 뭔가 주관사의 내심이 들어가지 않았을까 싶어요.

 

위 자료는 투자의 절대적 지표가 될 수 없으며 투자에 참고만 하시고 최종 투자 책임은 본인에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

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