한주라이트메탈 수요예측 결과, 청약 전 마지막 체크해요!

 

안녕하세요. 공모주 앱 리스팅과 함께 해주셔서 감사합니다.

 

오늘은 한주라이트메탈 공모주 수요예측 결과는 어떻게 나왔는지, 청약을 해도 괜찮을지 살펴봐요:)

 

👀 오늘 살펴볼 내용

① 한주라이트메탈은 어떤 기업일까?
② 경쟁률은 매력적일까?
③ 의무보유확약과 유통비율은?
④ 기업가치 적정성은 어떻게 되어있지?

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공모 매력도
경쟁률	등급	의무보유확약	등급	사업매력도	등급
998:1	상	3.9%	하	알루미늄 주조	중
종합 매력도 / 점수		'중 / 50점'

주관사	미래에셋증권 외 2	확정 공모가	3,100원
시가총액	603억	모집총액	201.5억
일반투자자 주식수	1,625,000주	일반투자자 모집액	50.37억
균등배정 수량	812,500주	균등배정 금액	25.18억
비례배정 수량	812,500주	비례배정 금액	25.18억

 

한주라이트메탈, 기대 수익률이 높지 않아 보여요.

 

① 국내 최초 알루미늄 주조 기업으로 토탈 솔루션 프로바이더 

• 매출 90%이상 자동차 부품 및 해양선박 부품 매출 구성
• '97년 도요타기술과 제휴를 통한 기술력 고도화 → (유럽 최초 진출) '22년 11월 슬로바키아 유럽 공장 양산 진행 

② 전기차 연비 확대 경쟁 등 자동차 경량화의 핵심 '알루미늄'

• 10kg 경량 시 연비 3.8% ↑ & 배기가스 ~8.8% ↓ 감축 효과
• 고객사 다변화 : 현대차(51.5%), GM(12.4%), 르노(6.0%) 등  글로벌 TOP6 공급한 글로벌 대표 기업(수출 비중 50% 차지)

③ 수출 비중은 늘어나고 있으나 실제적 성장은 보여지지 않아 

• '19년 매출액 1,874억 → '21년 1,890억 (낮은 매출 증가율)
• '19년 당기 순이익률 1.6% → '22Q3(누적) 1.8% (낮은 마진)
• ('21) 높은 부채 비율 345%로 공모 자금은 부채 상계 사용 → 낮은 성장률 & 마진율로 잉여현금흐름이 여유롭지 못한 상태

1. 경쟁률

 

최근 3개월 IPO 평균 수요예측 경쟁률 643:1이에요. 동사 경쟁률 998:1로 흥행 성공했어요.

 

희망 공모가 밴드 2,700 ~ 3,100원 상단 3,100원 결정되었어요. 경쟁률 등급 '상' 부여했어요.

 

2. 의무보유확약, 유통비율

 

최근 3개월 IPO 평균 의무보유확약비율 6.9%(수량)에요. 동사 비율 2.7%로 평균 이하를 달성했어요.

 

동사 유통 비율 12%로 3개월 평균 33%와 비교해 매우 낮은 수준이에요. 의무보유비율 등급 '하' 부여했어요.

 

3. 공모가 적정성

 

인체진단(바이오컨텐츠) 비교기업으로 씨젠(6.4), 바디텍메드(9.2), 랩지노믹스 (3.4), 휴마시스(2.0) 등 평균 5.2배에요.

 

적정 가격 34,979원에서 48%할인된 18,000원에서 50%더 할인된 9,000원 공모가격은 저평가 된 가격으로 판단돼요. 특히, 장외시장가격이 17,000원 수준으로 매력적이에요.

 

4. 기대 수익률

 

• '22년~ 공모매력도 중하 등급 기업 비율 : 16.7% 
• 상장일 시초가 수익확률 : 70%
• 상장일 시초가 평균 수익률 : 5.5%
• 상장일 최고가 평균 수익률 : 21.7% 
• 상장일 종가 평균 수익률 : 4.5%

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공모가 자체가 워낙 낮은 단위라서 상장일에 좋은 결과를 낸다고 할지라도 진짜 소소한 금액에 만족해야 할 것 같습니다.

 

오랜만에 비교적 좋은 경쟁률을 봐서 반갑긴 했지만, 구주매출도 높은 편인데다가 의무보유확약수준을 보면 매력적인 것 같지는 않아요. 신중히 판단하시고 공모주 참여 여부 결정하시길 바랍니다:)

 

위 자료는 투자의 절대적 지표가 될 수 없으며 투자에 참고만 하시고 최종 투자 책임은 본인에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

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