* 왜 SK쉴더스에 주목해야 할까요?
2022. 5. 9 (월) SK쉴더스가
보안대장주 위치에 올라 설 것으로 예상!
대표/공동 주관사 NH증권(376만주, 배정비율 26% ),
KB증권(202만주, 배정비율 14%)의 청약 계좌를 미리 준비해주세요.
* 좀 더 설명하면 이렇습니다.
현재 대표적 보안관련 기업하면 어떤 기업이 생각나시나요?
가장 먼저 인식되는 기업은 현재 보안 대장주로 알려져있는
'에스원(2.6조)' 소프트웨어 분야에서는 '안랩(1조)'이 생각 나실거에요.
SK쉴더스 익숙하지 않은데, 왜 보안대장주라고 할까요?
그럼 ADT캡스라고 하면 어떨까요? 여러 건물에서 보셨을 거에요.
SK쉴더스는 물리보안으로 유명한 캡스 서비스와 인포섹이라는 사이버보안 부분에서
B2B를 기반으로 업계에선 유명한 사이버보안 부분 1위(약 30% 점유율) 기업이에요.
2021년 10월 사명을 SK쉴더스로
바꾼지 얼마되지 않았기 때문에 익숙하지 않으셨을 거에요!
고평가 논란이 있기 때문에 청약전 청약의견을 꼭 참고해 주세요.
SK텔레콤/브로드밴드 결합상품 어떠세요 고객님~?
SK쉴더스는 어떤 사업자보다 AI, Big Data, Cloud와 같은
Big Tech를 신속히 적용하는데 성공했어요.
비결은 SK텔레콤 산하 결합상품의 힘으로 보고있어요.
SK텔레콤 그룹 이하 관련 브랜드는 동종 경쟁업체들이
감히 넘볼수없는 마케팅 능력을 가지고 있어요.
그 동안 쌓아둔 SK의 고객데이터는 이제 서비스 해지가능성이
높은 고객을 추적하여 관리하기에 이르렀기 때문에
SK쉴더스는 서비스 확장부분에서 아주 유리해요.
물리(ADT캡스) + 사이버(인포섹)
융합보안의 강자로서 서비스의 우위 사업자
국내 융합보안시장은 다양한 산업시설과
IT가 연결되고 경계가 사라지고있어 적용범위가 크게 확대되고 있어요.
사회환경 및 변화로 안전 및 케어의 서비스가 빠르게 성장하고있는
1.무인매장, 2.방역사업, 3.무인주차, 4.홈세이프티, 5.시니어케어 산업이
융합보안 산업의 주요 경쟁분야로 2025까지 연평균 26% 성장세를 보일것으로 기대해요.
가상화폐 해킹사건, 중대재해처벌법 등 정부정책이 강화되면서
SK쉴더스는 사버보안 융합보안, 안전 및 케어 사업에서
2025년 매출비중이 60%에 달할 것이라고 발표하기도 했어요.
몸에 비해 머리가 너무작다.
(밸류에 비해 작은 지식재산권)
그러나, 3조원 이상 추정 기업밸류에 비해
보안사업에서 중요한 지식재산권이 적은건 최대 단점이에요.
통계청을 통해 보안산업에서 확인되는 지식재산권은
약 8천여건이지만 동사가 보유한 특허권은 2백여건에 불과해요.
그리고 보안 1위 기업이지만 평균임금이 업계평균 보다도 낮기 때문에
주요 인력 유출과 지식재산권은 계속 문제가 될것 같아요.
이 부분은 신규 시장경쟁자의 진입장벽을 세우는데
큰 약점이므로 기업 경쟁력을 의심할 수있는 부분이에요.
최근 수요예측에서는 실질적인 시장지배력의 중요성을 상당히 많이 보고있어요.
대명에너지 역시 민간 1위 기업이지만 절대적으로 낮은 점유율과
점유율 격차가 없어 수요예측 흥행에 실패했어요.
LG에너지솔루션 이후 최대 IPO 대어지만 고평가 논란
SK쉴더스는 융합보안 시너지에서 강점이 있지만,
물리보안과 사이버보안 모두 역량을 갖춘 비교기업이 적당하지 않은 상태에요.
결국 사이버보안 기업(안랩, 싸이버원), 물리보안 기업(에스원, Taiwan SECOM)
두 카테고리를 고려해 EV/EVITDA를 평가했는데
사이버 보안평균 20.9배, 물리보안 평균은 8.7배로 큰 차이가 났어요.
더군다나 가장 높은 안랩 24.2배는 대선 테마주의 결과로 영향을 받은 데이터로 고평가에 영향을 줬어요.
할 말이 너무 많은데 핵심만 꾹꾹 눌러 담았어요.
이번주 청약의견 설명서를 통해 최종 정보 꼭 확인하세요!
* 위 자료는 투자의 절대적 지표가 될 수 없으며 투자에 참고만 하시고 최종 투자책임은 본인에게 있음을 주지하시기 바랍니다.
'Listing_공모주 앱 > IPO 칼럼' 카테고리의 다른 글
| 청담글로벌 공모주 청약 : 수요예측 결과, 분석 및 공모가 (0) | 2022.05.23 |
|---|---|
| 리스팅과 미리 준비하는 가온칩스 공모주! 어머, 이건 꼭 해야 해! (0) | 2022.05.09 |
| 리스팅과 미리 준비하는 대명에너지 공모주 청약! 수요예측 결과가... (0) | 2022.05.02 |
| 리스팅과 미리 준비하는 포바이포 공모주 청약! 드디어 청약할게 생겼다! (0) | 2022.04.18 |
| 리스팅과 미리 준비하는 세아메카닉스 공모주 청약! 이번엔 해야하나? (0) | 2022.03.14 |
